上半年A股消费电子产业链业绩显著增长，AI技术成关键驱动力

进入今年上半年，随着下游市场需求的显著回暖以及人工智能（AI）等前沿技术的强劲驱动，A股消费电子产业链企业普遍迎来了业绩的喜人增长，行业整体展现出蓬勃向上的发展态势。

中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅在接受《证券日报》专访时指出，全球经济正稳步复苏，消费者信心的大幅提升直接拉动了市场需求的快速回升。与此同时，技术创新与产品迭代的加速，特别是AI等新兴技术的广泛应用，为消费电子市场注入了前所未有的活力。此外，政府推出的以旧换新等消费刺激政策，以及企业积极调整经营策略、优化供应链管理，共同推动了行业的全面回暖。

产业链上市公司业绩亮眼

据东方财富Choice金融终端的最新数据，截至目前，A股消费电子板块内94家公司的半年报已全部公布，其中实现盈利的企业高达73家，占比达到77.66%；更有57家公司实现了净利润的同比增长，显示出行业整体的强劲复苏势头。

国际数据公司（IDC）的最新预测进一步印证了这一趋势，预计2024年全球智能手机出货量将达到12.1亿部，较2023年增长4%，并预计到2028年，这一数字将攀升至13.0亿部。同时，以PC为代表的消费电子市场在经历连续八个季度的下滑后，也迎来了回暖，实现了连续两个季度的正增长。今年第二季度，全球PC出货量达到6490万台，同比增长3%。

中国信息通信研究院两化所智能科技部高级工程师梁林俊表示：“今年上半年，消费电子行业的主要运行指标较去年有了显著改善，重点产品的产量稳步提升，尤其是手机产品，成为了引领国内消费电子市场复苏的重要力量。”

国内生产持续领跑，政策助力市场回暖

在国内市场，国家统计局的数据显示，上半年我国继续巩固了作为全球最大消费电子产品生产国的地位。手机产量达到7.52亿台，同比增长9.7%，其中智能手机产量更是实现了11.8%的显著增长，达到5.63亿台。微型计算机产量也实现了由负转正，同比增长1%，达到1.57亿台。

艾文智略首席投资官曹辙指出：“一系列政策‘组合拳’为消费电子市场的回暖提供了强有力的支持，加速了市场的复苏进程。”去年8月，工信部与财政部联合发布的《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》，针对提振传统电子消费及培育新兴增长点进行了全面部署。今年，随着大规模设备更新和消费品以旧换新政策的深入实施，电脑等家电产品的以旧换新得到了明确支持。

AI技术引领行业新机遇

多家公司在半年报中强调，AI新技术的应用为消费电子行业带来了新一轮的发展机遇。例如，长盈精密指出，AI手机的销量快速增长，为智能手机市场的复苏注入了强劲动力。蓝思科技也表示，受益于行业上行周期及AI浪潮的乐观预期，公司智能手机与电脑类产品的营收实现了48.87%的大幅增长。

萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊认为：“随着技术的不断进步和消费者需求的日益增加，消费电子产品的更新换代速度将进一步加快，为相关上市公司带来更多市场机会。同时，AI技术的应用将显著提升消费电子产品的附加值和竞争力，推动整个行业的持续发展。”

在此背景下，多家产业链上市公司纷纷加大在AI领域的研发投入，紧跟行业周期，积极布局新技术。拓邦股份透露，公司已在AI领域开展了工业视觉检测产品的预研，并具备无线充电相关技术积累。鹏鼎控股则表示，正针对AI终端产品的产能需求，加快推进相关项目的扩产工作。闻泰科技则围绕“人工智能+”战略，制定了清晰的AI Phone、AI PC技术路线图，致力于将人工智能技术普及至手机、平板、笔电、IoT及汽车电子等多个领域。